Die Geldflussrechnung

Buchhaltung | 15. Januar 2018

Wie kann es sein, dass ein Geschäftsjahr mit einem schönen Gewinn abgeschlossen wird und trotzdem der Geldbestand gegenüber dem Vorjahr deutlich abgenommen hat? Mit einer Geldflussrechnung lässt sich das ergründen.

_Gewinn und Verlust sind meist nicht vollumfänglich gleichbedeutend mit Geldeingang und Geldausgang. Es gibt auch Aufwände und Erträge, die nicht liquiditätswirksam sind (zum Beispiel Abschreibungen, Veränderungen der Vorräte etc.). Die Geldflussrechnung ist eine Ursachenrechnung. Sie zeigt, warum eine bestimmte Liquiditätssituation entstanden ist. Sie schliesst die Informa­tionslücken von Bilanz und Erfolgs­rechnung, indem sie Aufschluss gibt über Liquiditätsentwicklung, Investitionsvorgänge und Finanzierungsmassnahmen.

Anhand der Geldflussrechnung können die aktuellen Geschäftsergebnisse besser interpretiert und Tendenzen für zukünf­tige Geschäftsergebnisse abgeleitet werden. Das Ergebnis der Geldflussrechnung ist auch immer ein Vorläufer nachfolgender Geschäftsergebnisse. Dies, weil die Liquidität der lebensnotwendige Atem eines Unternehmens ist und vieles vom Liquiditätsgrad abhängt, beziehungsweise davon, wie sich dieser entwickelt. Grosse Unternehmen sind sogar gesetzlich
dazu verpflichtet, eine Geldflussrechnung zu erstellen (OR Art. 961).

So könnte Ihre Geldflussrechnung aussehen

Die Geldflussrechnung ist eine Gegenüberstellung der Einnahmen (Zunahme der flüssigen Mittel) und der Ausgaben (Abnahme der flüssigen Mittel) einer Periode. Die Geldflussrechnung kann nach der direkten oder der indirekten Methode erstellt werden, wobei die indirekte Methode nicht Thema dieses Artikels ist.
In der Geldflussrechnung nach direkter Methode werden die Geldflüsse in drei Ursachengruppen resp. Bereiche gegliedert:

1. Bereich, Geldflüsse aus Betriebstätigkeit:
Das sind Einnahmen und Aus­gaben aus der Geschäftstätigkeit. Beispielsweise Erhalt von Milchgeld, Zahlungen für Kraftfutter, Mitarbeiterlöhne. Oft wird für das Resultat aus diesem Bereich der englische Begriff «Cashflow» verwendet.

2. Bereich, Geldflüsse aus Investitions­tätigkeit:
Das sind Einnahmen und Ausgaben aus der Veräusserung und dem Erwerb von Anlagevermögen. Beispielsweise Verkauf oder Kauf eines Traktors, Investi­tionen in Solaranlagen und Gebäude.

3. Bereich, Geldflüsse aus Finanzierungstätigkeit:
Das sind Einnahmen und Aus­gaben aus den Finanzverbindlichkeiten. Beispielsweise Aufnahme einer Hypothek, Abzahlung von Darlehen, Schuldzinsen.

Saldierung: Das Ergebnis dieser drei Bereiche zusammen verrechnet ergibt genau die Veränderungen der flüssigen Mittel in der Bilanz

Geld­fluss aus Betriebstätigkeit (Cashflow) 2016 höher als im Vorjahr. Es wurden jedoch Fr. 120 000.– in einen neuen Traktor investiert. Deshalb nahm der Geldbestand Ende Jahr trotz vermeintlich besserem Geschäftsergebnis um Fr. 25 478.– ab. 2015 hingegen war ein Jahr ohne ausser­ordentliche Investitionen, deshalb nahmen die flüssigen Mittel im Lauf des Jahres trotz tieferem Cashflow um Fr. 59 567.– zu.